14.7°
В Госдуме 3 апреля состоялось обсуждение годового отчета Центробанка за 2024 год. С основным докладом выступила глава регулятора Эльвира Набиуллина. Она прокомментировала ситуацию с ключевой ставкой, инфляцией, кредитованием, криптовалютами, защитой потребителей и борьбой с мошенничеством.
По словам Набиуллиной, преждевременное снижение ключевой ставки при высокой инфляции может привести к негативным последствиям:
«Всем бы хотелось, чтобы ставки снижались быстрее, но наивно полагать, что ключевая ставка – это такая волшебная палочка, и если снизить ставку, не обращая внимания на высокую инфляцию, последствия будут печальными в виде нового взлета цен и еще более значительного роста рыночных ставок».
Она добавила, что снижение ставки пока не обсуждается, а на повестке дня все еще остается возможность повышения, если инфляционные риски реализуются.
«На последнем заседании в марте снижение даже не обсуждалось. Более того, на столе, что называется, все еще повышение ставки, если, как это было в прошлом году, реализуются инфляционные риски».
Набиуллина спрогнозировала, что инфляция продолжит снижаться и к концу года вернется к целевым значениям, хотя по итогам года останется выше 4%. Позитивную роль здесь может сыграть укрепление рубля.
«Текущее укрепление рубля будет также работать на снижение инфляции, но, конечно, если оно будет устойчивым».
Глава Центробанка также заявила, что в ближайшее время кредитование продолжит расти, несмотря на высокие ставки и санкции.
«Избранная нами траектория ключевой ставки замедлит рост кредита до сбалансированного уровня, но и в этом году кредит продолжит расти и вносить свой вклад в экономический рост».
Отдельное внимание было уделено защите прав потребителей финансовых услуг. Центробанк, по словам Набиуллиной, считает необходимым ужесточить ответственность банков.
«Не хватает более высоких штрафов для банков за нарушение прав потребителей. Усиление материальной ответственности – сильный сдерживающий фактор для недобросовестного поведения».
Затронули и проблему нелегальных кредиторов, которые выдают себя за микрофинансовые организации:
«Мы видим, что на рынке есть еще проблема с нелегальными кредиторами, которые называются микрофинансовыми организациями. Сталкиваясь с ними, иногда предлагают запретить МФО совсем».
ЦБ намерен реформировать МФО, ввести лимиты по займам, ограничение по ставкам и «период охлаждения» между кредитами, чтобы «защитить людей от долговой кабалы». Касаясь темы ипотеки, Набиуллина отметила, что массовая ипотека станет доступной при снижении инфляции:
«Массовая ипотека будет доступна для большинства граждан, когда у нас опустится инфляция и процентные ставки будут более низкими».
Она напомнила, что ранее ипотека развивалась без льготных программ при инфляции около 4% и ставках 8%. Сейчас же многие приобретают жилье на собственные средства, выбирая между покупкой недвижимости и хранением средств в банке. Говоря о криптовалютах, Набиуллина подтвердила жесткую позицию Центробанка:
«Наша позиция неизменна – нельзя позволять крипте проникать во внутреннее денежное обращение, расчеты внутри страны. Здесь мы предлагаем усилить ответственность за использование крипты в расчетах внутри страны».
В то же время в рамках экспериментального правового режима ЦБ допускает операции с криптовалютами для ограниченного круга инвесторов. В завершение Набиуллина уделила внимание борьбе с мошенничеством. Она назвала эффективным двухдневный «период охлаждения» по денежным переводам: «Это эффективный механизм, который уже уберег сотни тысяч людей от мошенников».
ЦБ требует от банков быстрого обмена данными с МВД и наращивает меры против схем с дропперами. По данным Центробанка, крупные банки ежемесячно приостанавливают до 300 тысяч подозрительных переводов на основании информации из базы данных регулятора.
«Данная информация носит исключительно информационный (ознакомительный) характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией».
